Что такое деривативы

derivativyiДеривативы являются инструментами современного финансового рынка. Они являются специализированными контрактами, которые предоставляют их обладателям права на определенные действия с базовыми активами. В роли базовых активов могут выступать акции/облигации, процентные ставки, разнообразные типы товаров и т.д.

Деривативы. Основные виды

В настоящее время на рынке присутствуют разнообразные разновидности деривативов, среди которых особого внимания заслуживают:

  1. Валютные. В эту группу деривативов входят форвардные контракты, ванильные опционы, а также валютные свопы. Этот тип деривативов довольно часто применяется за пределами биржи.
  2. Товарные. Эта группа деривативов включает в себя различные типы контрактов, которые выпускаются крупными компаниями и государственными органами. Наиболее распространенным типом подобных деривативов являются контракты на поставку драгметаллов и нефти.
  3. Деривативы на акции. Данная группа деривативов выступает в роли инвестиционных продуктов.
  4. Кредитные (финансовые) деривативы. В эту группу входят своды на активы, которые в данный момент времени находятся в дефолтном состоянии, а также своды на кредитные опционы и общий доход. Инструменты, входящие в эту группу, применяются лишь за пределами биржи. Оперируют ими лишь крупные международные финансовые учреждения.
Читайте также:  Что такое СКАМ проекта

derivativyiСуществует и дополнительная классификация деривативов, согласно которой их можно разделить на две группы:

  1. Биржевые деривативы, такие как фьючерсы и опционы.
  2. Внебиржевые деривативы, такие как форварды и свопы.

Далее следует подробно остановиться на подробностях существующих депривативов.

Биржевые деривативы

Среди особенностей биржевых деривативов особого внимания заслуживают:

  1. Сделки по деривативам этого типа заключаются лишь в пределах биржи, либо при помощи специализированных автоматизированных приложений.
  2. Цены на инструменты этого типа обычно является прозрачными, с ними могут ознакомиться все участники рынка.
  3. Информация об участниках рынка, которые оперируют этими финансовыми инструментами, обычно держится в тайне.
  4. Данные контракты оформляются по стандартной и предварительно оговоренной схеме.
  5. Лишь небольшое число подобных деривативов завершается реальной поставкой актива.
  6. При необходимости рыночную позицию этих финансовых инструментов можно довольно легко ликвидировать.
  7. Торговля данными финансовыми инструментами осуществляется в течение достаточно ограниченного времени.

derivativyiВнебиржевые деривативы

Среди особенностей внебиржевых деривативов следует отметить:

  1. Заключение контрактов по этим финансовым инструментам осуществляется путем проведения переговоров в конфиденциальной обстановке.
  2. Деривативы, входящие в эту группу, не могут похвастаться прозрачными ценами, так как как информация о них не является общедоступной.
  3. Для финансовых инструментов этого типа не существует стандартной спецификации.
  4. Торговля данными финансовыми инструментами осуществляется в круглосуточном режиме.
  5. Сделки по данным деривативам в большинстве случаев завершаются реальной поставкой активов.
Читайте также:  Что такое индекс ММВБ

Особенности деривативов

Различные типы деривативов широко применяются во всех крупных странах мира. Они являются особенно популярными в западной Европе и США. Все деривативы, независимо от их типа, обладают целым рядом общих характеристик:

  1. На стоимость дериватива существенно влияет изменение цены его базового актива.
  2. Для приобретения большинства депривативов не требуется наличие крупного капитала.
  3. Расчетные операции по данным финансовым инструментам осуществляются в будущем.
  4. Эти финансовые инструменты приобретаются с целью получения дохода.

derivativyiВажно помнить, что все операции с этими финансовыми инструментами облагаются налогами. При заключении сделок с этими инструментами в качестве посредников выступают брокеры, которые берут на себя решение всех вопросов, касающихся налогообложения.

Самыми востребованными видами деривативов являются:

  1. Опционы, которые представляют собой специализированные контракты, дающие право приобрести актив по оговоренной цене в будущем.
  2. Фьючерсы. Эти финансовые инструменты похожи на опционы. Основная разница состоит в том, что фьючерсы не оговаривают точной цены приобретения активов в будущем.
  3. Свопы, которые, по сути, являются операциями по обмену разнообразными активами.
  4. Форварды, которые представляют собой специальный контракт, который оговаривает передачу определенного актива в будущем. Форварды являются срочными контрактами.
  5. Свопцион, который представляет собой инструмент, дающий право в будущем заключить сделку на предварительно оговоренных условиях.
Читайте также:  Что такое хедж фонд

Надеюсь, эта статья помогла вам разобраться в том, что такое деривативы.

  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(2 голоса, в среднем: 5 из 5)

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*