Что такое производные ценные бумаги

proizvodnyie-tsennyie-bumagiЕсли вы делаете первые шаги на фондовом рынке, то вам будет полезно узнать, что такое производные ценные бумаги. Об обычных ценных бумагах, таких как облигации и акции, знает практически каждый. Они считаются ценными бумагами первого уровня и позволяют каждому желающему почувствовать себя в роли участника фондового рынка. Но не следует забывать об инструментах второго уровня, в роли которых выступают производные ценные бумаги.

Согласно нормами действующего отечественного законодательства производными ценными бумагами являются специализированные инструменты, которые обеспечивают их обладателям право купить/продать определенный финансовый инструмент.

Цена этого финансового инструмента зависит от изменения стоимости акций/облигаций, которые он позволяет покупать/продавать.

Производные ценные бумаги. Преимущества

Основное достоинство этого инструмента заключается в их срочности. Т.е. производные ценные бумаги позволяют приобрести акции/облигации в определенное время на согласованных условиях. Условия договора могут быть изменены лишь при обоюдном согласии всех сторон. Таким образом, стороны обладают достаточным количеством времени для подготовки к выполнению всех условий договора.proizvodnyie-tsennyie-bumagi

Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что этот финансовый инструмент позволяет инвесторам заранее планировать свою активность на фондовом рынке.

Читайте также:  Что такое SWIFT перевод

Виды производных ценных бумаг

В настоящее время существует несколько типов производных ценных бумаг, на каждом из которых следует остановиться более подробно.

Форвардные контракты являются наиболее распространенными типом производных ценных бумаг. Этот финансовый инструмент является специализированным договором на покупку оговоренного актива по истечению определенного срока. Подобные договора, как правило, заключаются вне биржи, а все условия оговариваются непосредственно в момент его подписания.

В роли предмета соглашения подобных договоров могут выступать как акции/облигации, так и товары и валюты. Контракт оговаривает как объем поставки, так и стоимость непосредственного исполнения договора.

proizvodnyie-tsennyie-bumagiФьючерсные контракты также представляют собой договор о приобретении определенного актива, но заключаются они на бирже. Условия подобных договоров разрабатываются силами работников биржи. Еще одно отличие состоит в том, что после регистрации договора гарантом его исполнения выступает биржа. Гарантированное исполнение фьючерсного договора обеспечивается тем, что биржа выступает в роли второй стороны контракта.

Обычно фьючерсные контракты заключаются для получения дохода благодаря разнице между текущей и будущей ценами актива. Если обладатель фьючерсного контракта по каким-либо причинам не желает его исполнять, то он может заключить обратную сделку.

Читайте также:  Отличия ПИФ и НПФ

Опционы представляют собой специализированный финансовый инструмент, который дает их владельцу право продавать определенные активы на заранее оговоренных условиях. Особенностью опционов является то, что при наступлении оговоренного срока его владелец может самостоятельно решить, совершать покупку или нет. По сути, опцион является видом фьючерсного договора, который обеспечивает своим владельцем более комфортные условия совершения операций.

В зависимости от срока исполнения опционы делятся на несколько типов:

  1. Европейский. Исполнение подобных контрактов возможно лишь по истечению оговоренного срока.
  2. Американские. Исполнение контрактов этого типа может осуществляться до истечения оговоренного срока.

proizvodnyie-tsennyie-bumagiСуществуют опционы на продажу и на покупку. Опцион на продажу дает право своему владельцу совершить продажу актива на предварительно оговоренных условиях. Опционы на покупку дают возможность своим владельцам совершить покупку на заранее оговоренных условиях.

Депозитарная расписка также является часто применяемым финансовым инструментом. Эта расписка выступает в качестве подтверждения права их обладателя владеть ценными бумагами, которые находятся на хранении в специализированных депозитариях.

Читайте также:  Что такое компании по управлению активами

Депозитарные расписки были созданы для того, чтобы инвесторам было проще осуществлять разнообразные операции с зарубежными ценными бумагами.  Применение депозитарных расписок предоставляет инвесторам следующие преимущества:

  1. Котировка этих ценных бумаг осуществляется в долларах.
  2. Эти ценные бумаги позволяют преодолеть некоторые ограничения, которые мешают инвесторам при совершении операций с иностранными акциями/облигациями.
  3. Депозитарные расписки имеют привлекательный уровень ликвидности.
  4. Эти ценные бумаги дают возможность получать доход на разнице между котировками финансовых инструментов на различных биржах.

Описанные выше производные ценные бумаги при грамотном подходе позволяют трейдеру рассчитывать на существенный доход.

  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(2 голоса, в среднем: 5 из 5)

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*