Что такое хедж фонд

hedzh-fond
В настоящее время популярность хедж фондов среди отечественных трейдеров постоянно растет. Для того, чтобы разобраться в том, выгодно ли инвестировать в подобные организации, необходимо рассмотреть их особенности.

Так как слово Hedge переводится на русский язык как страховка или гарантия, то многие начинающие инвесторы думают, что инвестирование в хедж фонды является менее рискованным.

Впервые подобные организации появились на территории США в начале 1960 года. По сути, хедж фонды являются одним из видов доверительного управления, который пользуется популярностью среди трейдеров со всего мира благодаря минимальным требованиям к размеру изначального капитала.

Вопреки ожиданиям начинающих трейдеров, хедж фонды используют для преумножения имеющегося капитала очень рискованные методы. Они применяют очень рискованные стратегии для ведения торгов на сырьевом и валютном рынках. Хедж фонд постоянно следит за используемыми инструментами и непрерывно маневрируя получает желаемую прибыль.

Основным предназначением хедж фонда является привлечение денежных средств от потенциальных инвесторов, которые будут использоваться для получения дохода. Часть прибыли, полученной в результате ведения торгов, делится между инвесторами, а вторая часть остается у хедж фонда в качестве платы за управление капиталом.

Читайте также:  Пифы в России. История развития

Первые хедж фонды появились на отечественном рынке относительно недавно – в 2008 году. После того как они стали пользоваться популярностью, на рынке появилось огромное количество мошенников, которые стали выдавать себя за хедж фонды, по этой причине при выборе подходящий организации для инвестирования, необходимо быть предельно осторожным.

Структура хедж фонда

Хедж фонд является серьезной организацией, структура которой включает в себя таких участников, как управляющие, банки (кастодианы), инвесторы, брокеры, консультанты и аудит.

Более наглядно ознакомиться со стандартной структурой хедж фонда вы можете при помощи фото, размещенного ниже.

hedzh-fondy-v-rossii
Управляющие и инвесторы являются основой любого хедж фонда, но для организации полноценной работы подобные компании не могут обойтись без банков, брокеров и независимых наблюдателей.

В организационной структуре хедж фонда основным назначением банков является хранение имеющихся инвестиционных активов. Управляющие отвечают за выполнение своевременного анализа рынков, а также за выбор и применение стратегий ведения торгов.

Аудиторский отдел выполняет независимые аналитические исследования. Кроме того, он постоянно следит за изменениями цены имеющихся активов, а также формирует бухгалтерскую отчетность и выполняет административные функции.

Читайте также:  Что такое реинвестирование капитала

Надежные хедж фонды пользуются услугами только prime брокеров, которые в отличие от обычных выполняют целый ряд дополнительных функций. Подобные брокеры обладают огромным опытом ведения торгов, что позволяет им эффективно решать задачи любой сложности.
hedzh-fond

Типы хедж фондов

В соответствии с классификацией МВФ все хедж фонды, присутствующие на финансовом рынке, можно разделить на следующие типы:

  1. Глобальные. Подобные организации ведут торги на разнообразных мировых рынках.
  2. Макро. Такие фонды, как правило, функционируют в рамках рынка какой-либо конкретной страны.
  3. Арбитражные. Организации этого типа применяют арбитражную стратегию, которая заключается в получении дохода путем создания разнонаправленных сделок на продажу/покупку связанных активов.

На сегодняшний день отечественный рынок не может похвастаться наличием большого количества хедж фондов. Первой отечественной организацией этого типа стала компания «Альфа капитал», которая является закрытой, состав ее участников не менялся с момента открытия.

Вторым известным хедж фондом, представленным на отечественном рынке, является DRG. Данная финансовая организация специализируется на ведении торгов фьючерсами.

Третий хедж фонд, который заслуживает внимание, носит название «Открытие», он зарегистрирован на территории Андорры. Отечественные инвесторы могут приобрести паи этого фонда, воспользовавшись услугами брокера «Открытие».

Читайте также:  Как осуществить инвестиции в облигации

hedzh-fond
Так как хедж фонды в России являются недостаточно развитыми, многие крупные инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в крупные международные компании этого типа.

Так как вложение денежные средств в хедж фонды является довольно рискованным мероприятием, начинающим инвесторам не рекомендуется пользоваться их услугами. Хедж фонды являются прекрасным решением для крупных инвесторов, которые желают выполнить диверсификацию инвестиционного портфеля.

Надеюсь, эта статья поможет вам разобраться в том, что представляют собой хедж фонды. Зная особенности структуры хедж фондов, вы сможете самостоятельно принять решение о том, доверять им собственный капитал или нет.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*