Что такое инвестиционный банк

investitsionnyiy-bankСегодня мы поговорим про то, что такое инвестиционный банк. Под этим термином  принято подразумевать специализированную финансовую структуру, которая специализируется на привлечении капитала для международных корпораций, а также правительства различных государств.

Кроме того, подобные организации оказывают своим клиентам различные типы услуг, среди которых брокерские, консультационные, а также создают аналитические отчеты.

В современной экономической литературе под термином «инвестиционный банк» подразумевается специализированная структура, которая организует эмиссию, а также размещение акций/облигаций. Кроме того, эта организация консультирует клиентов по различным вопросам, которые касаются финансовых рынков.

Инвестиционный банк, по сути, является финансовым посредником, который оказывает своим клиентам огромное количество разнообразных услуг. Организации этого типа могут выступать в роли андеррайтера при размещении акций/облигаций компании на бирже.

Важно отметить тот факт, что инвестиционный банк не является традиционным кредитным учреждением. Это связано с тем, что он не предоставляет услуг, характерных для большинства традиционных кредитных учреждений, среди которых депозитарные и кредитные операции.

В современном отечественном законодательстве отсутствуют нормы, касающиеся деятельности инвестиционных банков. Благодаря этой особенности, практически любое отечественное кредитное учреждение в состоянии при необходимости играть роль инвестиционного банка.investitsionnyiy-bank

Инвестиционный банк. Особенности

Ключевое отличие между инвестиционным банком и традиционным кредитным учреждением состоит в том, что он использует иные финансовые инструменты для перераспределения денежной массы. Традиционный банк получает доход от прямого кредитования, а также от расчетно-кассового обслуживания клиентов. Инвестиционные банки получают основной доход от операций с акциями/облигациями, а также от брокерских и дилерских операций. В качестве дополнительного источника дохода инвестиционных банков могут выступать консультационные услуги.

Читайте также:  Типы ПАММ счетов. Какой лучше выбрать

Инвестиционный банк обладает следующими характерными чертами:

  1. Он является универсальной крупной коммерческой структурой, которая занимается полным перечнем операций с акциями/облигациями на рынке.
  2. Основным видом деятельности подобных структур является привлечение капитала для клиентов при помощи акций/облигаций.
  3. Подобные структуры функционируют на оптовых финансовых рынках.
  4. Основой портфеля подобных структур являются негосударственные акции/облигации.
  5. Структуры этого типа специализируются на долгосрочных и среднесрочных капиталовложениях.

Основные виды инвестиционных банков

Все существующие на международном рынке инвестиционные банки можно разделить на два основных вида:

  1. Структуры первого типа специализируются на размещении акций/облигаций, а также на торговле ими.
  2. Структуры второго типа специализируются на долгосрочном кредитовании.

Первый вид описываемых структур обычно выполняет роль организаторов выпуска акций/облигаций. При выполнении этих операций они также выступают в роли гарантов, которые независимо от результата размещения облигаций/акций, выплачивают заранее оговоренную сумму за них.

Читайте также:  Что такое активный доход

investitsionnyiy-bankКлиентами подобных структур являются правительства различных государств, а также крупные компании, которые испытывая необходимость в инвестиционном капитале, прибегают к эмиссии облигаций/акций. В этом случае инвестиционный банки самостоятельно выявляют оптимальный объем выпуска ценных бумаг, а также срок их выпуска и условия размещения. Кроме того, они могут обеспечивать обращение выпущенных акций/облигаций на вторичном рынке.

Также инвестиционные банки второго вида могут выступать в роли посредников при размещении евроакций и еврооблигаций. Они могут консультировать своих клиентов и помогать им в выборе оптимальной инвестиционной стратегии.

Второй тип описываемых организаций отличается от первого не только выполняемыми функциями, но и организационной структурой. Эти организации могут быть государственными или частными, а также обладать смешанной структурой. Ключевая задача организаций второго типа заключается в долгосрочном и среднесрочном кредитовании различных сфер народного хозяйства. Также они могут кредитовать целевые проекты, предполагающие внедрение инновационных технологий.investitsionnyiy-bank

Предоставляемые услуги

Инвестиционные банки оказывают своим клиентам целый перечень специализированных услуг, среди которых:

  1. Выполнение технико-экономического обоснования инвестиционных проектов. Эта услуга включает в себя оценку эффективности проектов, а также создание инвестиционных программ и подготовку всех необходимых проектных документов.
  2. Создание эмиссионных портфелей. Эта услуга предполагает создание специализированных программ, позволяющих компании привлечь необходимый объем капитала. Сотрудники инвестиционного банка проводят оценку ситуации на рынке, чтобы разработать оптимальный план-график эмиссии акций/облигаций.
  3. Андеррайтинг. Эта услуга предполагает организацию выпуска акций/облигаций предприятия, а также гарантированный выкуп выпущенных ценных бумаг независимо от результатов размещения.
  4. Создание портфелей акций/облигаций для крупных инвесторов. Эта услуга предполагает проведение анализа текущего состояния финансового рынка и формирование на основе полученных данных оптимального портфеля капиталовложений.
  5. Брокерские и дилерские услуги, которые предполагают выполнение различных операций на фондовом рынке от имени клиентов.
Читайте также:  Индексное инвестирование – прекрасная альтернатива банковским депозитам

На отечественном рынке присутствует множество кредитных учреждений, выполняющих функции инвестиционных банков, среди которых особого внимания заслуживают такие организации, как Сбербанк, Альфа-банк, группа ВТБ и т.д.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*