Что такое IRR инвестиционного проекта

irr-investitsionnogo-proektaСегодня мы поговорим о том, что такое IRR инвестиционного проекта, так как эта информация будет полезна всем новичкам, которые делают свои первые шаги на финансовом рынке. Профессиональные инвесторы применяют IRR для того, чтобы выполнить грамотное сравнение двух инвестиционных проектов, которые обладают разными сроками, а также размерами порога входа. Важной особенностью IRR является то, что для использования этого метода оценки различных проектов можно применять общедоступную информацию. Кроме того, вам не придется применять каких-либо сложных формул.

IRR инвестиционного проекта. Особенности

Английскую аббревиатуру можно расшифровать и перевести на русский язык, как внутренняя норма доходности. Также в экономической литературе можно встретить дополнительное название этого показателя, которое звучит как «внутренняя норма рентабельности».

На современном финансовом рынке рассматриваемый показатель может применяться для решения следующих задач:

  1. Для выбора более предпочтительного проектв для капиталовложений из нескольких доступных.
  2. Для определения максимально допустимой ставки по займу в том случае, если инвестор желаете осуществлять капиталовложения в конкретный инвестиционный инструмент за счет заемного капитала. Если ставка по ссуде превышает значение IRR, то от применения заемных средств для осуществления капиталовложений в конкретный проект следует отказаться.
Читайте также:  Основные виды инвестиционных стратегий

Как было сказано ранее, ключевым преимуществом IRR инвестиционных проектов является то, что рассматриваемый показатель дает возможность эффективно сравнивать проекты с разными инвестиционными периодами.irr-investitsionnogo-proekta

Недостатки IRR инвестиционного проекта

Рассматриваемый показатель обладает собственными слабыми сторонами, которые в обязательном порядке необходимо принимать во внимание:

  1. Отсутствие возможности вычислить объем поступлений от капиталовложений.
  2. Этот показатель не в состоянии отобразить уровень реинвестирования.
  3. Рассматриваемый показатель не позволяет определить реальный размер дохода от капиталовложений. Вместо этого он позволяет узнать предполагаемую прибыль в процентах.

Особенности расчета IRR инвестиционного проекта

Форума, которая применяется для вычисления рассматриваемого показателя, отображена на следующем фото.

irr-investitsionnogo-proektaДля вычисления IRR рекомендуется применять Excel, так как там присутствует встроенная функция расчета этого показателя.

При вычислении рассматриваемого показателя вам в обязательном порядке необходимо обратить внимание на следующие особенности:

  1. Важно убедиться в том, что в исходных значениях должно присутствовать по одной отрицательной и положительной величине. Если при вычислениях у вас отсутствует отрицательный денежный поток (первоначальные капиталовложения), то вычислить показатель IRR вы не сможете.
  2. В процессе расчета необходимо строго соблюдать порядок поступления денег. Таким образом, все поступления денег необходимо вносить в таблицу в соответствии с хронологической последовательностью.
  3. Так как рассматриваемый показатель в Excel вычисляется при помощи методики итерации, вы сможете получить результат с точностью до 0,00001%.
Читайте также:  Что такое ребалансировка портфеля

Оценка полученных результатов

При оценке любого проекта для капиталовложений самым важным показателем является сумма первоначальных капиталовложений, а также размер получаемой прибыли в будущем.

irr-investitsionnogo-proektaПоказатель IRR позволяет узнать так называемую барьерную ставку, которая представляет собой процент по ссуде, который дает нам возможность выйти в ноль. Т.е. если мы возьмем ссуду под процент, равный барьерной ставке, и используем полученные средства для капиталовложений в выбранный проект, то мы не получим ни прибыли ни убытков. Если плата за заемный капитал будет превышать значение IRR, то от капиталовложений в выбранный проект мы получим определенный доход. В обратной ситуации мы можем рассчитывать на прибыль, размер которой зависит от того, насколько IRR превышает ставку по ссуде.

Читайте также:  Что такое кредит на образование

Если же вы планируете применять для капиталовложений в конкретный инвестиционный инструмент собственные накопления, то IRR инвестиционного проекта необходимо сравнивать со ставкой по вкладам в кредитных учреждениях. Если IRR выбранного проекта меньше ставки по депозитам, то от капиталовложений лучше всего отказаться, так как в подобной ситуации вам выгоднее открыть депозит. Следует рассматривать лишь капиталовложения в те проекты, IRR которых существенно превышает ставки по депозитам.

В процессе выбора более предпочтительного проекта для капиталовложения вам нужно сопоставить их IRR. Отдавать предпочтение следует тем проектам, у которых этот показатель обладает более высоким значением.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*