Что такое проведение IPO

provedenie-ipoКаждый начинающий инвестор обязан знать, что такое проведение IPO, а также, в чем заключаются особенности выполнения этой операции.

Чтобы инвесторы могли купить акции предприятия, должно быть проведено IPO. После того, как предприятие выполнит эту процедуру, ее акциями начнут торговать на биржах, оно перестает быть частным и становится публичным, т.е. все желающие могут стать его акционерами.

У предприятия и до проведения IPO могут быть акционеры, но их, как правило, не много, а посторонние лица практически не могут ими стать.

Проведение IPO заключается в первичном размещении ценных бумаг предприятия на бирже. Подготовка к этой операции может занять от нескольких месяцев до нескольких лет и требует существенных затрат. Все зависит от особенностей, которые присущи тому или иному предприятию.

Проведение IPO. Причины

Основной причиной проведения является потребность предприятия в дополнительном капитале. Как правило, полученный в результате проведения этой процедуры капитал применяется для развития и расширения имеющегося бизнеса.

provedenie-ipoТакже после проведения IPO у предприятия появляется возможность предоставить топ-управляющим опционы, что в свою очередь дает возможность привлечь в руководство самых лучших специалистов.

Ценные бумаги, выпущенные в процессе проведения IPO, довольно часть применяются процессе выполнения сделок поглощения/слияния. Именно из-за описанных выше причин практически каждое успешное предприятие на определенном этапе своего развития проводит процедуру IPO.

Читайте также:  Выбор брокера на фондовом рынке. Как не совершить ошибку

Подготовка к проведению IPO

После того, как предприятие принимает решение провести процедуру IPO, оно заключает договор с инвестиционным финансовым учреждением, которое берет на себя решение всех вопросов, касающихся IPO.

Конечно же, предприятие может организовать эту процедуру самостоятельно без помощи банка, но для этого придется нанимать дополнительных сотрудников. Именно поэтому большинство предприятий предпочитает пользоваться услугами кредитных учреждений (андеррайтер).

После заключения договора с инвестиционным учреждением, на специализированных переговорах происходит определение начальной стоимости, а также общего объема капитала, который необходимо привлечь благодаря процедуре IPO.

provedenie-ipoНа следующем этапе андеррайтер разрабатывает инвестиционный меморандум и отправляет его в органы, регулирующие рынок ценных бумаг. У нас в стране этим органом является Банк России, а в США – специализированная комиссия по ценным бумагам.

К инвестиционному меморандуму в обязательном порядке прилагается подробная информация о числе предлагаемых акций, а также подробная финансовая отчетность предприятия. Кроме того, в дополнительных документах должен быть перечень текущих акционеров предприятия, а также указана основная цель привлечения дополнительного капитала.

После получения полного перечня документов, регулирующая организация осуществляет их тщательную проверку. Также она может потребовать предоставления дополнительных данных, если в этом возникнет необходимость. Если все данные отраженные в предоставленных документах соответствуют действительности, то назначается дата проведения IPO.

Читайте также:  Ключевые преимущества частного дома

Кредитные организации(андеррайтеры) для проведения процедуры IPO используют собственный капитал, а также приобретают ценные бумаги предприятия до их непосредственного появления на бирже. Благодаря описанным выше действиям, кредитные организации получают возможность заработать, так как стоимость ценных бумаг после их появления на бирже существенно возрастает.

Если проведение IPO планирует успешное перспективное предприятие, то кредитные учреждения серьезно конкурируют между собой за право подготовить и выполнить эту операции.

За некоторое время до проведения процедуры IPO андеррайтер проводит специализированную рекламную компанию, основной целью которой является привлечение внимания как можно большего количества инвесторов к предстоящей процедуре. В ходе рекламной компании крупные инвесторы могут получить возможность приобрести ценные бумаги предприятия до проведения IPO.provedenie-ipo

Стоимость ценных бумаг

Непосредственно перед датой проведения IPO руководство предприятия и андеррайтер договариваются о начальной стоимости ценных бумаг. Начальная цена акций напрямую зависит от текущего состояния и перспектив предприятия.

Если предприятие, которое приняло решение провести IPO, является действительно перспективным, то за право принять участие в этой процессе конкурируют не только андеррайтеры, но и биржи. Это связано с тем, что появление акций перспективного предприятия в листинге положительно сказывается на уровне ликвидности торгов.

Особенности приобретения акций

У частных инвесторов нет возможности приобрести ценные бумаги до начало торгов на бирже. В первые торговые дни для цены акций характерны серьезные скачки, поэтому следует воздержаться от приобретения акций в этот момент, особенно если вы являетесь неопытным инвестором. Профессиональные спекулянты, напротив, стараются торговать акциями предприятия именно в это время, так как при определенной доли везения они могут получить существенный доход.

Читайте также:  7 способов как сэкономить деньги.

Многие отечественные предприятия осуществляют проведение IPO за границей, это связано с тем, что на Московской бирже присутствует достаточно мало крупных западных инвесторов, что, в свою очередь, не дает возможность привлечь достаточно крупный капитал.

Единственным недостатком проведения IPO для предприятия является то, что после завершения процедуры ему придется подчиняться повышенным требованиям надзорных органов, а также биржевых площадок. Большая часть этих требований связана с финансовой отчетностью предприятия.

Этот недостаток является достаточно существенным, но преимущества проведения процедуры IPO с лихвой его компенсируют. В настоящее время проведение процедуры IPO является обязательным этапом для любого успешного предприятия.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*