Сравнение ETF и ПИФ

etf-i-pifСегодня мы поговорим про ETF и ПИФ, а также постараемся выяснить, какой из этих инструментов для капиталовложений является более привлекательным. Многие начинающие инвесторы считают ETF и ПИФ аналогами, но подобное утверждение не соответствует действительности. Это связано с тем, что отличий между этими инструментами для капиталовложений значительно больше, чем имеющихся сходств. Далее мы подробно разберем сходства и отличия между ETF и ПИФ, а также постараемся определить их уровень привлекательности для инвесторов.

ETF и ПИФ. Имеющиеся сходства

Первое сходство заключается в том, что оба фонда являются разновидностью коллективных капиталовложений. Приобретая ценные бумаги этих организацией, вы осуществляете капиталовложения в огромное количество активов. Кроме того, вы вкладываете деньги в активы, которыми управляют профессионалы, обладающие огромным инвестиционным опытом. При капиталовложениях в ПИФы, управление имеющимися активами осуществляет специализированная управляющая организация, а в случае с ETF активами управляет профессиональный менеджер.

Вторая схожая черта заключается в том, что ETF и ПИФ регулируются на государственном уровне. При этом если регулирование ПИФов осуществляется лишь нормами отечественного законодательства, то регулирование ETF осуществляется нормами как отечественного, так и международного законодательств.

Читайте также:  Брокер Fibo Group. Компания с представительствами практически по всему миру

Обе разновидности фондов обладают довольно небольшим порогом входа, что делает их доступными для начинающих инвесторов, которые не обладают крупным стартовым капиталом. Кроме того, оба типа организаций в состоянии обеспечить довольно высокий уровень диверсификации капиталовложений, что позволяет добиться приемлемого соотношения рисков и потенциальной прибыли.etf-i-pif

Отличия между ETF и ПИФ

Ключевое отличие между этими организациями заключается в механизме создания портфеля капиталовложений. ETF были созданы в качестве биржевых инструментов, которые составляют свой инвестиционный портфель в полном соответствии с одним из основных базовых индексов. При этом изменение портфеля ETF происходит автоматически после изменения базового индекса, за которым он следует.

Портфели капиталовложений ПИФов даже в том случае, если они являются индексными, практически всегда изменяются в ручном режиме. По этой причине даже если выбранный вами ПИФ является индексным, его инвестиционный портфель далеко не всегда соответствует индексу, за которым он следует. Это вызвано тем, что по тем или иным причинам управляющая организация может отказаться изменять собственный портфель капиталовложений вслед за изменением выбранного индекса.

Читайте также:  Что такое корпоративные облигации

Сравнение привлекательности ETF и ПИФ

Для сравнения привлекательности упомянутых организаций мы будем рассматривать основные параметры, по которым оценивается большинство инструментов капиталовложений. Первым параметром является ликвидность. Согласно имеющейся статистике, ETF обладает значительно более высоким уровнем ликвидности, чем ПИФ. Это вызвано тем, что ETF является ценной бумагой, которую можно без каких-либо ограничений продать или купить на одной из биржевых площадок. Важно помнить, что продать ETF можно всего лишь за несколько секунд через специализированный терминал.

etf-i-pifДля продажи собственного пая в ПИФе вам необходимо связаться с управляющей компанией. Кроме того, реализовать пай вы можете лишь управляющей компании. Из-за этой особенности ликвидность паев является довольно низкой.

Вторым параметром является размер комиссионных сборов, который у ETF обычно значительно ниже, чем у ПИФов. Средний размер комиссионных сборов у ETF составляет от 0,17 до 1%. В тоже время размер комиссионных сборов при совершении операций с паями ПИФов составляет от 1,6% до 9,5%.

Подобная разница в размере комиссионных сборов обусловлена тем, что расходы, которые несут пайщики инвестиционного фонда, предполагают оплату работы аудиторов, оценщиков, регистраторов, депозитария и т.д. Так как ETF обладает тесной привязкой к одному из базовых индексов, управление инвестиционным портфелем не требует серьезных затрат и сводится к простому копированию изменения индекса.etf-i-pif

Читайте также:  Криптовалюта Tether

Изменение цены

Стоимость ETF может существенно изменяться в течение торговых суток, так как она тесно привязана к одному из базовых индексов. В ситуации с ПИФами ситуация кардинально отличается. Изменение цены пая может происходить лишь один раз в сутки после подведения торговых итогов.

Также важно отметить тот факт, что состав инвестиционного портфеля ETF является стабильным и не может быть изменен с течением времени. Портфель капиталовложений ПИФов может существенно изменяться с течением времени, в зависимости от решений, которые принимает управляющая организация.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*