Что такое субординированные облигации

subordinirovannye-obligatsiiСегодня мы поговорим о том, что такое субординированные облигации, так как эта информация будет полезна всем начинающим инвесторам, которые планируют вкладывать имеющиеся накопления в ценные бумаги. На современном рынке под термином «субординированные облигации» принято подразумевать особый вид ценных бумаг, которые обеспечивают высокий уровень доходности, но при этом отличаются повышенным риском.

Субординированные облигации. Особенности

Все присутствующие на современном отечественном рынке облигации можно разделить на два основных типа:

  1. Субординированные.
  2. Преимущественные.

Ключевое отличие упомянутых выше ценных бумаг заключается в том, что обладатели субординированных облигаций обладают значительно меньшим количеством прав, чем владельцы преимущественных. Согласно нормам действующего законодательства, владельцы субординированных облигаций могут требовать исполнения своих прав лишь после заемщиков третьей очереди. Таким образом, владение описываемыми ценными бумагами является очень рискованным. Так как если предприятие, их выпустившее, обанкротится, то вам будет довольно сложно вернуть собственные деньги.

Единственной причиной, по которой субординированные облигации пользуются спросом на современном рынке, является то, что они в состоянии обеспечить значительно более высокий уровень доходности.

Читайте также:  Сдача в аренду складских помещений

Большинство предприятий осуществляют выпуск описываемых облигаций для оперативного увеличения объема собственного капитала. Согласно нормам действующего законодательства срок действия описываемых ценных бумаг должен быть более 5 лет.

subordinirovannye-obligatsiiСледует отметить тот факт, что согласно нормам действующего законодательства, эмитент, выпустивший описываемые облигации, может аннулировать их даже без наступления банкротства. Аннулирование описываемых ценных бумаг может произойти в том случае, если у эмитента появятся определенные финансовые проблемы, которые указаны в действующих нормативах ЦБ. В случае если субординированные облигации будут аннулированы, их обладатели не смогут вернуть вложенный капитал.

Кроме того, при определенных обстоятельствах эмитент на абсолютно законных основаниях может отказаться выплачивать купонный доход по субординированным облигациям.

Причины выпуска субординированных облигаций

Как было сказано ранее, описываемые ценные бумаги выпускаются с целью привлечения дополнительного объема капитала, необходимого для успешного развития предприятия. Помимо эмиссии описываемых ценных бумаг, у предприятия есть два основных метода привлечения необходимых объемов денежных средств:

  1. Осуществление дополнительного выпуска акций с последующим размещением их на биржевой площадке. В этом случае существует довольно серьезный риск размытия капиталов ключевых акционеров предприятия. При выпуске новых акций у основных акционеров может существенно снизиться процентная доля, и они потеряют контроль над предприятием.
  2. Выпуск стандартных облигаций. Этот метод, по сути, позволяет взять необходимый объем денег в долг у инвесторов. При этом предприятию придется выплачивать купонный доход. В ситуациях, когда у предприятия наблюдается высокий уровень перекредитованности, оно просто не может выпустить новые облигации.
Читайте также:  Криптовалюта Nano

subordinirovannye-obligatsiiВ некоторых случаях единственно возможным для предприятия методом привлечения необходимого объема денег является выпуск именно субординированных облигаций. Следует отметить тот факт, что благодаря лояльному отношению ЦБ к этой разновидности облигаций, осуществить их выпуск значительно проще. Кроме того, эмиссия субординированных облигаций обычно проходит значительно быстрее обычных.

Несмотря на то, что минимальный срок действия описываемых облигаций составляет пять лет, их обычно выпускают сроком на 10 лет. Кроме того, существуют бессрочные субординированные облигации, обладатели которых каждый год получают фиксированный доход.

Привлекательность субординированных облигаций

Несмотря на реальный риск лишиться собственных средств, вложенных в описываемые ценные бумаги, субординированные облигации являются довольно востребованными среди инвесторов. Как упоминалось ранее, инвесторов привлекает в описываемых ценных бумагах возможность получения высокого дохода.

Читайте также:  Что такое Exchange Traded Funds

subordinirovannye-obligatsiiСтатистические данные свидетельствуют о том, что процентные ставки по описываемым облигациям значительно выше, чем у остальных разновидностей ценных бумаг. Если вы решили вложить имеющиеся накопления в субординированные облигации, то вам необходимо в первую очередь убедиться в надежности эмитента. В противном случае вы можете просто лишиться имеющихся накоплений, ничего при этом не заработав. Лучше всего отдавать предпочтение описываемым ценным бумагам, которые выпускают ведущие отечественные кредитные учреждения, такие как сбербанк и т.д.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*