Виды инвестиционных портфелей

vidy-investitsionnyh-portfeleyСегодня мы поговорим про существующие виды инвестиционных портфелей, а также рассмотрим ключевые особенности их формирования.

Многие инвесторы, обладающие огромным опытом и высокой квалификацией, сходятся во мнении, что эффективные инвестиции возможны лишь при формировании сбалансированного портфеля капиталовложений.

В настоящее время существует огромное количество подходов к формированию портфелей капиталовложений. Эти подходы обладают как собственными сильными сторонами, так и недостатками. В зависимости от используемых подходов к формированию принято различать различные виды инвестиционных портфелей.

Виды инвестиционных портфелей. Подходы к формированию

Практика свидетельствует о том, что даже начинающие инвесторы, которые не могут похвастаться большим опытом и высокой квалификацией, формируют довольно диверсифицированные портфели капиталовложений. В портфели, создаваемые современными инвесторами, входят не только привычные нами акции/облигации, но и различные типы спекулятивных инструментов, такие как опционы и фьючерсы. Эти инструменты еще недавно входили в группу нетрадиционных, и практически не применялись новичками.

Изменения в структуре портфелей капиталовложений вызваны в первую очередь широким распространением различных типов обучающих материалов и учебных пособий, которые описывают различные тактики по снижению уровня рисков, связанных с капиталовложениями.

Читайте также:  Как осуществить инвестиции в облигации

vidy-investitsionnyh-portfeleyВ настоящее время широко применяются два основных подхода к созданию оптимального портфеля капиталовложений:

  1. Первый подход основан на диверсификации применяемых инвестиционных инструментов. В соответствии с этим подходом инвестор создает собственный портфель из разнородных активов.
  2. В основе второго подхода к формированию портфеля капиталовложений лежит полноценный анализ доступных инструментов. Лишь после проведения полноценного анализа инвестор принимает решение о включении конкретного инструмента в собственный портфель.

Следует отметить тот факт, что на процесс создания собственного портфеля во многом влияют личные качества инвестора. Многое зависит именно от угла зрения спекулянта. В соответствии с этим параметром принято различать следующие подходы к созданию собственного портфеля:

  1. Традиционный подход предполагает применение различных методик фундаментального анализа. Он требует от инвестора наличия определенных значений. Этот подход применяет большая часть профессиональных инвесторов и предполагает применение отраслевой диверсификации.
  2. Современный подход предполагает выбор подходящих инструментов для капиталовложений на основе статистических расчетов. При проведении этих расчетов в первую очередь рассматривается такой показатель, как ожидаемая доходность выбранного финансового инструмента. Также при применении подобного метода обычно рассчитывается средневзвешенная доходность.
Читайте также:  Что такое инвестиционный спрос

vidy-investitsionnyh-portfeleyКлассификация инвестиционных портфелей

В независимости от методик, которые применялись инвесторами, созданные ими портфели капиталовложений можно разделить на следующие разновидности:

  1. Эффективные (доминирующие).
  2. Заемные инвестиционные портфели.
  3. Кредитные.

Эффективные портфели капиталовложений также принято называть доминирующими. Под этим термином принято подразумевать портфели капиталовложений, которые созданы в строгом соответствии с инвестиционными правилами. Отличительной особенностью этих портфелей является оптимальное соотношения потенциального уровня прибыли и рисков, которым обладают все инструменты, входящие в их состав. Таким образом, достигается сбалансированность всего портфеля в целом.

Кредитный портфель капиталовложений обычно состоит из безрисковых инструментов, а также высокодоходных активов. Грамотное сочетание двух упомянутых выше видов активов позволяет добиться сбалансированности портфелей этого типа.

Ключевым отличием заемных портфелей является то, что все входящие в его состав активы были приобретены при помощи заемного капитала.

Читайте также:  Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС) - 2015

vidy-investitsionnyh-portfeleyПрофессионалы не рекомендуют новичкам создавать заемные портфели капиталовложений. Это связано с тем, что даже при грамотном создании портфеля, доход, который он приносит, может быть меньше ежемесячных выплат за использование заемным капиталом.

Заключение

Если вы являетесь новичком и лишь планируете создать свой первый портфель капиталовложений, то вам необходимо уделить максимальное внимание процессу выбора подходящих активов.

Не рекомендуется применять для создания первого портфеля все доступные накопления, так как вам могут понадобиться деньги для его балансировки. Надеюсь, этот материал помог вам разобраться в существующих видах портфелей капиталовложений.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*